金融租賃公司信用風險評級

發布時間:2020-05-12 09:20:00

金融業風險發生的一個重要原因是中央銀行的監督管理失控,導致商業銀行經營轉型。風險逐漸累積,但未能停止,最后被迫關閉。在金融監管實踐中,美國金融監管當局選擇了五個指標,即資本充足率、資產質量、管理能力、盈利質量和數量、資產流動性,作為綜合反映和衡量金融機構經營狀況的指標,英文字母組合被稱為camel,意思是“金融機構統一評級體系”。金融租賃公司方面:

金融租賃公司信用風險評級

金融業風險發生的一個重要原因是中央銀行的監督管理失控,導致商業銀行經營轉型。風險逐漸累積,但未能停止,最后被迫關閉。在金融監管實踐中,美國金融監管當局選擇了五個指標,即資本充足率、資產質量、管理能力、盈利質量和數量、資產流動性,作為綜合反映和衡量金融機構經營狀況的指標,英文字母組合被稱為camel,意思是“金融機構統一評級體系”。金融租賃公司方面:

(1) 自有資金是否充足,能否從根本上保證融資租賃公司的支付能力和應對風險能力,是決定融資租賃公司經營能力的最重要因素。有足夠的自有資金,才能保證債務人的利益,維護融資租賃公司的經營穩定。

(2) 資產質量的好壞直接反映了融資租賃公司經營的風險程度。它影響著融資租賃公司的利潤、自有資金的流失、資產流動性的強弱、融資租賃公司的信用水平、資產質量,直接影響著融資租賃公司未來的發展。

(3) 經營管理能力是影響金融租賃公司經營穩定的內在因素。董事會和董事會只能發揮各自的作用,管理者和員工的業務素質水平、內部管理水平是衡量融資租賃公司業務經營穩定性的重要指標。

(4) 利潤水平和利潤質量是檢驗金融租賃公司發展和積累能力的最重要的指標。金融租賃公司的內部分布、積累水平和發展能力都依賴于穩定可靠的利潤。融資租賃公司能否盈利,如何獲得更多的利潤,是衡量融資租賃公司經營穩定性的最重要指標。

(5) 資產流動性是金融租賃公司保證存款人正常支付的必要條件。在追求利潤的同時,金融租賃公司應加強對資產流動性的要求,促使金融租賃公司在追求高額利潤的同時,注意資產負債對經濟環境變化的適應性,這有利于促進金融租賃公司的穩定金融租賃公司的業務運作。

1997年1月11日,美國金融監管機構在修訂后的“統一金融機構評級體系”中,增加了第六個評估因子“市場風險敏感性”,以反映利率、匯率、商品價格和股票價格變動對金融機構盈利能力的影響。駱駝隊的主要特點是單分與總分相結合,定性分析與定量分析相結合,以風險管理能力評價為指導,揭示風險水平。

結合我國融資租賃公司的實際情況,本次評級主要以資本充足率標準為依據,可按照以下標準進行把握:

一級:資本充足率達到100%以上,可以認為該機構有足夠的資本水平,能夠應對可能出現的風險損失。同時也表明,融資租賃公司的經營管理水平非常令人滿意,資產質量非常高,利潤非常好,表外業務風險得到很好的控制,不存在其他潛在風險。

二級:資本充足率在8%至10%之間??梢哉J為,該機構的資本充足率水平令人滿意。資產業務風險小,管理水平好,業務發展穩定,目前盈利水平可以繼續保持。

三級:資本充足率在6%至8%之間,說明公司資本充足率不夠高,低于平均水平,或者即使資本資產比不太低,但問題資產較多,或者資產業務規模過大,因此,公司的資本金不足以滿足風險損失的需要。

四級:資本充足率在4%-6%之間??梢哉J為公司缺乏資金。也可能表明公司資產存在較大問題,或者由于業務的快速發展,資金不足。當然,這也說明公司的盈利能力還不夠好。在這種情況下,公司的正常經營隨時可能受到影響,因此股東需要補充資本或其他外部融資。

第五級:資本充足率低于4%的,公司資本金明顯不足,這包括兩個方面:一方面資本總額不足,另一方面資本金與資產比率過低。此時,公司的生存能力受到威脅,必須得到股東或其他外部資本的支持。

對融資租賃公司資產質量的評價也可以分為五個層次:

一級:資產質量很高,管理經驗充分,可識別的薄弱環節少,風險暴露與資本保護和管理能力相適應。這種公司資產通常需要最少的關注和監督。

第2級:表示資產質量和租賃信貸管理令人滿意,風險敞口相當于資本保護和管理能力??偟馁Y產水平和一些問題資產需要有限的監管關注。

三級:表明資產質量和租賃信貸管理不盡如人意,趨勢顯示穩定,或資產質量下降,或風險增大,監管重視程度有待提高??偟膩碚f,還需要提高信用管理和風險管理的實踐能力。

四級:資產質量不高,缺乏租賃信貸管理,風險資產和問題資產比例高,控制不足,融資租賃公司可能倒閉。如果不進行檢查和整改,將威脅到公司的生存。

第五級:嚴重的資產質量低下,缺乏租賃信用管理,公司生存的威脅即將來臨。

在對融資租賃公司的實證分析中,管理狀況的評級標準如下:

一級:融資租賃公司合規檢查合格,達到融資租賃公司資產負債率。

二級:一家融資租賃公司合規性檢查不合格或一家融資租賃公司資產負債率指標不達標。

三級:金融租賃公司合規檢查和資產負債率不符合要求的有兩項。

四級:三項不符合金融租賃公司合規檢查和資產負債率要求。

第五級:金融租賃公司合規性檢查、資產負債率達不到要求4項以上。

本文主要通過資產收益率和資本收益率兩個指標來評價融資租賃公司的盈利能力,具體分為以下幾類:

一級:資產回報率在1%以上,資本回報率一般在10%以上,盈利能力非常好。

二級:公司虧損。

不同的融資租賃公司根據其流動性狀況可分為五個層次:

一級:流動性強,經營性強,流動性和償付能力強。公司擁有可靠的資金來源,不同期限的資金可以滿足當前和預期的流動性需求。

二級:流動性水平和資金管理實踐令人滿意,也有臨時資金來源,但也存在一定的不足。

三級:流動性不足以滿足資金需求,實時融資也很困難。

四級:流動性明顯不足。在資金需求較大的情況下,很可能無法滿足。

五級:流動性差,支付困難,公司生存能力受到威脅,需要外部資金支持。

本文用“租賃資產加長期投資占總資產的比例”來表示“長期資產的比例”,用“全部負債減去借款余額占總負債的比例”來表示“長期負債的比例”。前者減去后者是利率匹配度。利率匹配度越大,市場敏感度控制越差。在對融資租賃公司的實證分析中,利率匹配采用以下評級標準:

一級:利率匹配度在±10%以內。

二級:利率匹配度在±10%-20%之間。

三級:利率匹配度在±20%-30%之間。

四級:利率匹配度在±30%-40%之間。

五級:利率匹配度大于±40%。

在上述單項評分的基礎上,采用平均或加權平均法計算綜合評分結果。一般來說,綜合等級和單項等級不超過下一級,即綜合等級為一級,表示六個方面都好,公司整體風險最小,單項一般達到1-2級;綜合等級為二級,單項一般要求1-3級,等等,最后一級是5級,一般的單級是4-5級,風險很大。公司急需補充資金,否則難以生存。

表:中國12家融資租賃公司綜合風險評級

雖然上述camels評價方法和結果僅顯示了我國12家融資租賃公司的整體風險,但其自身的評價方法和實證方法也可以應用于單個公司,作為判斷公司經營狀況和風險狀況的依據,或者作為風險預警體系的一部分。上述對我國融資租賃公司的案例分析表明,我國融資租賃公司的風險存在較大差異,但總體風險處于中等水平(3級以上)。因此,有必要加強對融資租賃公司的風險控制和監管,以控制我國融資租賃公司的風險。同時,單一的融資租賃公司也必須建立和完善風險管理體系。這也是本研究的意義所在。


广东麻将怎么打初学 股票融资平台 下载炒股软件 五矿发展股票行情走 股票行情实时查询 今天股市行情大盘 短期股票怎么玩 股票大盘下载 在线查股票 上证50权重股排名 600030中信证